[아이투자 조석근] 코엔텍8,960원, ▲10원, 0.11%이 이틀 연속 상승하고 있다. 30일 오전 11시 5분 현재 주가는 전날보다 6.3% 상승한 3200원이다.

코엔텍은 울산지역의 폐기물 처리업체로 현대가의 방계인 후성그룹의 계열업체다. 현대중공업도 544만주(10.8%)를 보유하고 있다. 울산은 현대중공업, 현대자동차, SK 등의 대규모 생산시설이 밀집되어 있는 곳으로 폐기물 수주에 유리한 환경이다.

지난해 소각처리량과 폐열을 이용한 스팀의 판매량이 증가하면서 실적은 크게 개선됐다. 매출액은 전년보다 17% 증가한 266억원, 영업이익은 122.5% 증가한 58억원이다. 순이익은 133% 증가한 45억원이다. 용신환경개발, 영농법인 청량 등 자회사들의 실적을 반영한 연결재무제표 지배지분 순이익은 60억원이다.

지난해 지배지분 순이익을 반영한 자기자본이익률(ROE)은 9.4%로 최근 5년 평균(4.8%)보다 상승했다. 주가순자산배수(PBR)도 2.5배로 최근 5년 평균(1.3배)보다 오른 상태다.


◆주식MRI 측정결과, 상위 28%


아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 코엔텍의 투자매력 종합점수는 14점으로 전체 상장기업 중 487위(상위 28%)를 차지했다. 폐기물은 산업특성상 경기에 민감한 업종이다. 2009년 울산 산업단지의 침체로 2억원의 영업손실을 기록했다.

현재 코엔텍의 중장기적 이익성장률은 시장평균으로 중간성장형 기업에 속한다. 재무 안전성은 높은 편이지만 독점력이 낮아 경기 침체기에 수익성 하락이 나타날 수 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가된 우량기업이다. 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.